Rozdělování zisku v kapitálových společnostech začíná důkladným ekonomickým rozborem variant s důrazem na optimalizaci ekonomických parametrů a s ohledem na budoucí rozvoj společnosti.

Kapitálové společnosti jsou zakládány za účelem relativně bezpečné formy podnikání jejich společníků, přičemž hnacím motorem je – ostatně jako u ostatních forem podnikání – zisk. Přirozenou snahou společníků je pak tento zisk v požadované míře převést a spotřebovat v jejich prospěch. V potaz by ovšem měla být primárně brána ekonomická hlediska, aby činnost dotyčné firmy byla dlouhodobě udržitelná. V zájmu věřitelů přitom stanoví obchodní právo jisté omezující podmínky pro výplatu zisku. Po zdárném průchodu právní stránkou věci je pak navazující problematikou správné daňové posouzení a zaúčtování nejrůznějších variant rozdělení zisku.                         

Ekonomické hledisko

Zisk, o jehož rozdělení má být rozhodováno, je ziskem účetním, v němž jsou promítnuty všechny nákladové položky běžného období dle účetní metodiky. Nelze nikdy rozdělit více, než činí tzv. disponibilní zisk účetní jednotky. Je dobré hned zkraje zdůraznit, že není možné účtovat použití zisku běžného účetního období. Je tomu tak proto, že nemůže být rozdělován zisk, který dosud nebyl vytvořen, resp. zjištěn řádným účetním postupem. Účetní období nelze účelově členit na dílčí období, za něž by se zisk stanovoval. Teprve zisk vyčíslený v účetní závěrce lze rozdělovat, ať už ve prospěch fondů účetní jednotky, nebo jejich majitelů.

Vhodné je taktéž ctít nepsané pravidlo vyváženého financování, kdy by dlouhodobě vázané peníze (tj. vložené do dlouhodobého majetku) měly být kryty dlouhodobými zdroji (vlastní kapitál, dlouhodobé úvěry a půjčky). Jsou-li tyto dlouhodobé zdroje vyšší, hovoříme o překapitalizaci, v opačném případě o podkapitalizaci.

Příklad – Proč omezit vyplácení zisku

Důvodem pro omezení výplat podílů na zisku může být také rychlejší nárůst nepeněžních aktiv nežli závazků. Například stoupají pohledávky, aniž by rostly závazky, a tím jsou odčerpávány peníze z oběhu, pročež je nutno ponechat část zisku na pokrytí tohoto nárůstu. Dalším důvodem může být růst stavu zásob, splácení úvěrů nebo investiční rozvoj účetní jednotky. Pokud je totiž v účtové třídě 0 – Dlouhodobý majetek zaznamenán nárůst, pak to znamená, že oprávky vytvořené v běžném roce nestačily pokrýt nové investice a je třeba nechat část zisku ve firmě. A to ať už na účtech fondů, nerozděleného zisku, nebo jako zvýšení základního kapitálu.