3.3.2 Cenné papiere
Ing. Jozef Pohlod, Ing. Peter Horniaček
ZCP rozoznáva 2 podoby cenného papiera:
-
Listinný cenný papier – skladá sa z plášťa a kupónového hárka, ktorého súčasťou môže byť talón. Talón nie je cenný papier, s ním je spojené právo na vydanie nového kupónového hárku. Plášť tvorí hlavnú listinu CP. Povinné náležitosti plášťa pre jednotlivé druhy CP upravujú osobitné zákony. Kupónový hárok obsahuje kupóny – CP listinné na meno alebo na rad. Kupónom sa uplatňuje nárok na výnos z akcie, dočasného listu, dlhopisu, podielového listu. Grafická úprava CP je záležitosťou emitenta. Neexistuje právna forma upravujúca grafickú úpravu listinného CP.
-
Dematerializovaný (zaknihovaný) cenný papier – ide o zápis CP v evidencii centrálneho depozitára, resp. v centrálnom registri NBS. Zaknihovanými CP nemôžu byť všetky CP. Zaknihovanú podobu musia mať podľa ZCP akcie na doručiteľa, podielové listy otvorených podielových fondov na doručiteľa, dlhopisy, pokladničné poukážky a družstevné podielnické listy.
Dôležitými údajmi, ktoré obsahujú cenné papiere, sú:
-
Nominálna hodnota cenného papiera – menovitá hodnota – ZCP ju definuje ako peňažnú sumu, na ktorú CP znie. Peňažná suma uvedená na akcii predstavuje podiel na základnom imaní. Peňažná suma na dlhovom CP prestavuje výšku dlhu.
-
Trhová cena – kurz cenných papierov – je to cena, ktorá je určená a zverejnená burzou cenných papierov podľa pravidiel burzy.
-
Emisný kurz – cena, za ktorú emitent predáva CP pri jeho vydaní.
-
ISIN je označenie CP podľa medzinárodného systému číslovania na identifikáciu cenných papierov.
V účtovníctve sa pri členení CP vychádza zo zámeru, ktorý má investor pri obstarávaní CP. Ak sa zámer investora odvíja od časového horizontu, t. j. doby, počas ktorej predpokladá držať CP v majetku, sa cenné papiere a podiely delia na:
- dlhodobý finančný majetok (predpokladaná doba držania CP je dlhšia ako 12 mesiacov):
-
majetkové účasti (CP a podiely v dcérskej účtovnej jednotke alebo v spoločnosti s podielovou účasťou),
-
realizovateľné CP a podiely,
-
dlhové CP držané do splatnosti (splatnosť presahuje 12 mesiacov od doby nadobudnutia),
- krátkodobý finančný majetok (predpokladané doba držby, realizácie či splatnosti je kratšia ako 12 mesiacov):
-
majetkové CP určené na obchodovanie (registrované na verejnom kapitálovom trhu),
-
dlhové CP k obchodovaniu,
-
majetkové a dlhové ostatné (realizovateľné) CP,
-
dlhové CP držané do splatnosti, pričom ich splatnosť je do 12 mesiacov,
-
vlastné akcie, vlastné podiely a vlastné dlhopisy a ostatné realizovateľné CP.
Pri zachytení CP a podielov v účtovníctve investora je potrebné rozlišovať, či majetkové CP boli obstarané investorom za účelom jeho zámeru strategického ovplyvňovania a riadenia podnikov, resp. či majetkové CP nakúpil z dôvodu obchodovania, aby na ich predaji zarobil. Účel obstarania CP pri ich zaúčtovaní je treba skúmať aj pri dlhových CP, či sú určené pre obchodovanie v čase do 1 roka, či ich investor bude držať do splatnosti, alebo sú to iné CP, ktoré je možné realizovať.
CP a podiely sa účtujú ako:
1. dlhodobý finančný majetok, ak ide o:
-
cenné papiere a podiely v dcérskej účtovnej jednotke,
-
cenné papiere a podiely v spoločnosti s podielovou účasťou,
-
dlhodobé realizovateľné CP a podiely,
-
dlhové cenné papiere držané do doby splatnosti so splatnosťou dlhšou ako jeden rok,
2. krátkodobý finančný majetok, ak ide o:
-
majetkové cenné papiere určené na obchodovanie,
-
dlhové cenné papiere určené na obchodovanie,
-
dlhové cenné papiere držané do doby splatnosti so splatnosťou najviac jeden rok,
-
vlastné akcie a vlastné obchodné podiely,
-
vlastné dlhopisy,
-
ostatné realizovateľné cenné papiere.
Pri účtovaní o CP, ktoré sa považujú za dlhodobý finančný majetok, sa používajú predovšetkým tieto súvahové účty:
-
061 – Podielové cenné papiere a podiely v dcérskej účtovnej jednotke,
-
062 – Podielové cenné papiere a podiely v spoločnosti alebo družstve s podielovou účasťou,
-
063 – Realizovateľné cenné papiere a podiely,
-
065 – Dlhové cenné papiere držané do splatnosti.
Pri účtovaní CP, ktoré sa považujú za krátkodobý finančný majetok sa používajú tieto súvahové účty:
-
251 – Majetkové cenné papiere na obchodovanie,
-
252 – Vlastné akcie a vlastné obchodné podiely,
-
253 – Dlhové cenné papiere na obchodovanie,
-
255 – Vlastné dlhopisy,
-
256 – Dlhové cenné papiere so splatnosťou do 1 roka držané do splatnosti,
-
257 – Ostatné realizovateľné cenné papiere.
1) Cenné papiere ako majetková účasť a podiely
V prípade majetkovej účasti z hľadiska účtovníctva ide o CP a podiely, prostredníctvom ktorých si držiteľ CP a podielov uplatňuje rozhodujúci vplyv v ovládaných a riadených podnikoch (dcérskych spoločnostiach) alebo podstatný vplyv v pridružených podnikoch, ktoré príslušné CP emitovali, resp. vydali podiely. Majetkové CP (akcie) a podiely odrážajú vlastnícke a rozhodovacie práva, ktoré vlastníkovi majetkových CP a podielov plynú z ich držby v pomere ku kapitálu, ktoré investor vložil do spoločnosti. Pri ich držbe nemá investor nárok na vrátenie vloženého kapitálu (s výnimkou zániku podniku). Má nárok na priebežné poberanie výnosu (dividendu), ktorý sa vo väčšine prípadov viaže na vytvorenie zisku k rozdeleniu.
Najčastejšie sa vyskytujú majetkové CP vo forme akcií, podielových listov a družstevných podielových listov.
Obchodný podiel vzniká vkladom (peňažným alebo nepeňažným) do základného imania s. r. o., čo je upravené v § 114 ObZ Obch. z. Podiel predstavuje tiež určité práva a povinnosti spoločníka. Výška podielu sa určuje podľa pomeru vkladu spoločníka k základnému imaniu spoločnosti, pokiaľ si to v spoločenskej zmluve neurčia spoločníci iným spôsobom.
Tento druh majetkových cenných papierov teda vyjadruje podiel hlasovacích práv účtovnej jednotky v inej obchodnej spoločnosti alebo v družstve, pričom definícia materskej spoločnosti a jej rozhodujúceho vplyvu v dcérskej účtovnej jednotke je uvedená v § 22 ZoÚ zákona o účtovníctve a § 14 postupov účtovania.
2) Cenné papiere určené na obchodovanie
Z hľadiska účtovníctva sú cennými papiermi určenými na obchodovanie také CP, ktoré investori nakupujú a držia v majetku so zámerom obchodovania s nimi na tuzemskej, resp. zahraničnej burze s cieľom ich predaja a dosiahnutia zisku v krátkodobom časovom horizonte. Pri zaúčtovaní CP určených na obchodovanie na príslušné…
